关于银币价格的四个基本原则
(银币和美元的供需本质)
银币股票报告
作者: 治银信（Jason Hommel）
日期: 2008年6月5日
我最近写了不少关于很多造币厂和商人都缺少银币存货的文章，但现在我想临时放下那个问题，而再一次论述金钱和银币的主要本质。
这是一个难题，因为我需要解释银币为什麽是金钱，但是在地球上却没有一个用银币作为金钱的国家!
在许多语言中，「金钱」和「银币」是同样的词语，他们意味同一件事: 「银币是唯一的真正的金钱」。在历史上，金币太昂贵而无法用作金钱，因为在历史上一盎司金币通常是一年的薪金或者一个不太大的房子的价钱。现今的价值虽然不同，可是大家都知道，得到一千美元纸币仍不容易!
纵观整个历史，银币比金币在更多时期、更多地方作为金钱使用，银币仅仅是在现在不被用作金钱。
大部分人不是很有兴趣知道银币或美元的资讯，就像他们不是很想知道银币和美元之间的比率一样。换句话说，即使有小部分人想知道银币的美元价格，但大部分人都漠不关心。
大部分人只想赚钱或变得更加富有。
我在不少的事上成功过，也都在不少的事上失败过。但我学会了一件事: 如果你艰苦学习，并且专注你的目标，你成功的机会就更大。 它也许要花费很多时间，但也非常值得。
因此，如果你想要挣钱，你最好确立你的目标，并且知道金钱到底是什么东西!
我听过许多研究金子、银子和金钱的专家的意见，他们在一件事上是全体一致的，那就是: 「不要试图预言银的美元价格」，因为你通常都会出错， 使你看起来像个蠢货。 它将损坏你的可信度。 并且，假设银价能超过$1000/盎司，你干吗还要费劲去预测会发生什麽。最好的方式是闷声发大财。
但是首先，我乐于帮助人。 其次，如果我没有任何可信度，或者，我根本不关心可信度这回事情，我就没有什么好怕的!
那么现在我来说一些大家都想知道但专家们又不愿意说的东西:
我认为银价在少于15年内将到达$8000/盎司。让我告诉你为什么。「未来金和银定价」2005年12月21日有成千上万个理由可以说明为什么银币即将升值，因为有银材需求的工业应用也成千上万。
但是我的工作是聚焦以及和帮你聚焦在一些最重大的原因上。
其中一些重大原因是被 金子反垄断行动委员会 (GATA)发现的。 他们表示，世界的中央银行贷款了或出租了大约15,000吨金子（总量约为33,000吨）。 金子虽然还在「账本」上，但已经不在库房里了。不断地进行这样的暗箱操作和欺骗，最后金价将扶摇直上。
另一个例子是，Ted Butler曾经指出在银的期货市场中未补足抛空差额的现象非常严重，最后将导致银价飙升。
但是现在我想要谈论一下最大的诈骗，最大的欺骗。
这个最大的欺骗之所以大，是因为它曾经左右在座所有人的思想，甚至包括我。
这个扭曲了金钱的本质的欺骗是很危险的，它可能使你被骗光所有的血汗钱，甚至你的生命。
如果你仍然坚持认为金钱就只是个标记，或者图像，它就能让你丢掉小命。
圣经启示录第13章已经对这个有过讨论，我就不再重复了，如果你想了解多一些，请参考这里：
http://www.bibleprophesy.org/666mark.htm
所以金钱不只是标记或代号，如果它是的话， 那一定是撒旦的金钱。
很多现代人根本不知道什么是金钱。 多年来我一直努力去定义它!
有些人说你花的钞票就是金钱， 或者说货币就是金钱。 有的说美元在美国基本法或者在1792年铸币法案（Coinage Act）被定义为一定数量的银，忽视了从那以后情况一直在变化。
定义随著时间的推移一直在改变。 但是根本概念和真相不会变。
记住，银和钱在许多语言中都是指一会事。
请注意，我要讨论一些金钱的可爱之处，以及金钱的定义。这是我一直努力的方向。
金钱是什么？
作为金钱来使用的货币有四个特点：
（一）作为交换媒介：
（二）能作为基本结算单位：
（三）可以存储价值：
（四）是匿名的：
因此，如果你要「赚钱」，你应该设法获取有上述特徵的东西! 我认为银是最佳的，特别是银很便宜又储存了很大价值。
银币和美元的本质和供需
当我比较事物时，我用最基本的原则来比较。
有二种基本原则： 首先，事物的本质特征，其次，供给和需求。 第一种更加容易确定。
因此，银和美元这二项就有4个研究领域(除我们刚才讨论过的金钱外)： 银的本质，美元的本质， 银的供需，美元的供需.
（一）我们先让看银的本质。
像金子，银有金钱所有的特性。
最重要的是，银的价值从2003年开始就有很大的提高，它升值的比例甚至比股票和证券市场还高(大约每年升30%)。
现阶段不把它作为常用交换媒介是可行的; 但这只说明相对于其合理性，这样做的需求还不是很高; 但同时也说明现在是个买它并且使用它存储价值的好时机!
（二）什么是美元的本质？
美元无法作为价值储存的媒介。看看扶摇直上的日用品价格就知道了。
美元是可流通的吗？ 是的，你不需要花什么代价就可以把10美元换成两个5美元。 但是这样做的银行业务时间可能是3格礼拜。 并且你不可能轻松地把美元转换成银; 特别是，如果你当地的银店缺货；或者银的交付可能需要6-8个星期。这些都表明美元不是可流通的。
在买卖银时会有7%的损失。但7%到底是损失在银上还是美元上呢？欧洲的银增值税 (value added tax)是17%。到底是在银上徴税还是对放弃欧元学位的阻碍性或者惩罚性的税收呢？这就要看你怎么想了， 我认为。
美元耐用吗？ 现金可以被烧掉或者在通货膨胀中一文不值。
美元有稳定的价值？ 不; 银与美元的兑换比率一直在改变。
美元不是罕见的; 不难获得; 并且在不断地贬值。美元是容易仿冒; 并且100美元钞票在海外很难被接收。就算星巴克(Starbuck' s - 著名咖啡吧)也不会收100美元钞票。
美元是可追踪的。在你的钱上和帐户上，到处都有数字记录。
实质上： 美元是个骗侷。 它曾经被许诺以银作为价值根本。这个诺言早就被打破，它现在不再是一个公正格度量方式了。
美元是结算基本单位，但很久都没有结算了。
美元本质上就不是金钱。 最多算交换媒介，金钱所需要的四个属性中的一个。
诺言没有被遵守就已经不再是当初被接受的许诺了!
如果人们只因为纯粹的许诺而高兴， 那我就不用在我的孩子身上花一角钱! 小孩子都知道这个区别!
对于表现硬货币价值这个承诺来说，纸币实际上是不合格。它是像是一家破产餐馆发行的礼券，他们申明只要只要其他餐馆接收，礼券就是有效的!
很明显我害怕自己过分谦逊而不敢指出纸美元不是金钱。
但是我必须指出它; 因为人们会一直跟我在这上面争论；并且我可以只假设，他们是最糟糕的最无知的宗教狂热者，因为他们太无知，反而不知道自己在崇拜什么; 他们崇拜那些打印在钞票上的虚假符号以及美元系统这个谎言。
我们也许把美元叫金钱; 我们也许认为美元就是金钱; 但是我们对「 金钱」这个词语的使用是错误; 或者我们就是不了解什么是真正的「 金钱」，就象我解释过的一样。
对于世界上许多人来说在，「 金钱」就意味着银。
（三）因此，让我们看看来银的供需。
基本上美元需要以银作为交换媒介，因为世界上没有任何地方把它做为流通货币。
也没有需要把银作为基本结算单位。世界上大部分地方不使用它结算债务。(除了由一些贸易商在期货市场内通过银券和暂记帐程序这样做，或者通过投资银行来替你保管银。)
用银储存价值的需求虽然小但在不断增长。 在2007年，银的需求是2千万盎司（银币学院）到6千万盎司（日用品和贵重金属集团）。今年(2008)，投资需求可能会上升到1亿5千万盎司每年，这是由于2006年开始的银币交易所资金（Silver ETF）的引入，或者真银需求的大幅度增长，例如美国造币公司对银鹰（Silver Eagles）製造量的加了一倍，但那个产品缺货，100盎司银条等银产品都缺货。
我自己正使用银来储存财富，也作为结算的基本单位。 如果我获取更多的银，我认为自己是成功的。
大多数对银的需求都来自工业届，珠宝业和 摄影业。大大地超过每年银矿的产量。
这样就限制了投资或货币对银的需求。(这被一些统计银的组织称为「过剩的」)。
银币交易所资金（Silver
ETF）已经获取了1亿7千900万盎司的银(在2008
年是2亿2千盎司)。真是让人惊奇。在2005年由于银的使用者开始担心银币交易所资金（Silver
ETF）会引起银的短缺，银价从$7.76/盎司冲到达了峰顶$21/盎司。
作为投资所需要的银估计在6千万到6亿盎司之间。或者多达40亿盎司，如果你把银制的珠宝和餐具的需求也算进去。
（四）最终让我们看看美元的供需。
世界上有50兆美元的有息债券市场。
世界上有50兆美元的纸币供应。
加起来就是 $100兆纸币。
这在世界衍生品市场现在得值$700兆？
700兆美元是比7亿盎司的银大一百万倍。
所以要兑现所有衍生品市场的诺言是不可能的。
但是，就像抢座位游戏比赛，这个世界希望用货币来一次性支付!
人们问过我，我认为银是「一辈子只有一次」的机会吗？
不，我认为它是 「人类历史上的唯一的一次」机会，从来没有先例。 以前没有象今天这样存在过。
（一）我们消耗了几乎世界上所有的银（约90％）。
（二）我们不断消耗多余矿产量的银。
（三）全世界完全放弃了把银作为金钱。
但是不管你是否知道，或者可不可以接受它，银都是金钱。 除此没有什么有这个功能。
当金子变得太昂贵时，当纸币失败，银是唯一的可以作为金钱的东西。
总结
有一本非常好的书叫做「一个股市操盘手的回忆」（"Reminiscences of a Stock Market Operator"）; 作者是Jessie Livermore。 在书中，他讨论市场是怎样在二十世纪初的战争期间完全停止了九个月。 我知道有几个百万富翁在读我的信，希望他们在货币製度崩溃时可以受到保护，因为他们有股票代理帐户和银票。 但是什么都不可能替换真正的银，你将在市场危机时期用它来购买食物。这里的每个人都应该持有至少价值４万人民币的银。
所以，我强烈建议你去本地珠宝商店把他们清空。去银行，取齣你的现金，换成银。在百货商店买个保险箱，把它放入你的壁橱，使用螺栓将它固定住。
如果你仍然找不到足够的银币，你可以上www.ebay.com 买。你都可以试着联络一间中国精炼厂，问下从哪里可以买到银币。（大部分精炼厂不卖少量。）你可以在下个网址由伦敦金银市场协会的会员找到十间中国精炼厂: http://www.lbma.org.uk/good_delivery_silver.html
最后，如果你的父母或祖父母从中在1949年之前贮存了任何银币，你必叫他们继续贮存。
谢谢。
［这篇杂文是根据2006年9月26日我在银币峰会议（Silver Summit）的讲话重写的。英文版本: http://www.silverstockreport.com/2008/fundamentals.html ]
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垦切地，
治银信（Jason Hommel）
www.find-your-local-coin-shop.com
该文档由魏骁勇翻译，林哲生、易长青编辑
2008年8月